财务自由

写在前面

　　本文讨论“经济学/管理学”下，“财务管理”的“财务自由”话题。

　　财务自由的定义是：被动收入大于日常支出¹。 这个定义很严格，“想买什么就买什么”是对财务自由的错误定义。

　　定义中的被动收入，指“不去工作也能产生收入”。一个简单的评判标准是：在自己睡觉时，能不能潜在地产生收入。能够产生被动收入的方式不多，在新时代背景下，一般有以下几种方式：

　　1. 版税或专利等知识产权费用；

　　2. 投资（各种形式的投资，包括不限于有价证券、委托代理）；

　　3. 租金；

　　4. 广告费；

　　5. 退休金；

　　6. 自媒体所带来的流量收入和文章解锁等不分时段的收入。

　　被动收入不代表不需要投入前期成本，一般来说，前期工作一旦完成，被动收入的现金流框架便能自动运行，不分昼夜。

　　根据定义，财务自由的另外一个影响因素是“日常支出”。若是日常支出达到一个很高的水平，例如房租，按揭，保养，高昂的订阅费用等，则可能永远也无法达到财务自由。这就意味着，高日常支出的情况下，人必须工作。

　　另外，需要说明的是，很多人所梦想的“存一千万，吃银行的利息”过着财务自由的生活，这种想法极为不现实：

　　1. 银行的利息使用单利计算，而通货膨胀使用复利计算²，在长时间线下，货币的时间属性会使存款贬值的速度越来越快，最后无法供给支出；

　　2. 这种模式没有构建一个可以将通货膨胀忽略的被动收入框架；

　　3. 这种情况还有一个默认的前提，因为银行使用单利计算，日常支出注定无法维持在一个相对高位，以活期年利率 0.25% 为例，每月的利息为：10,000,000×0.25%÷12=2083.33 元。

　　财务自由的要义便是“开源节流”，并且是“开‘被动收入’的源”。 而一味的开源节流，可能会达不到正常人自己想要的生活水准。譬如，有人可能会想在某些时间，来一次旅行。如何平衡理想和支出，需要经过慎重的考虑和平衡。

　　一般来说，财务自由的状态，也就是退休的状态。

　　最后，财务自由的状态，一般人很难达到。财务自由的大部分人，本质上是食利阶级³。如果没有其他群众作为基础，例如提供租金的租客和缴纳版税的出版商，财务自由的人仍然需要工作。

　　所以，财务自由，注定只能是金字塔顶的小部分人。

　　关于文中所涉及的通货膨胀等经济学话题，以后再聊。

　　南国微雪 Miyuki

　　2024 年 2 月 24 日

　　1. 被动收入大于日常支出（来自【PufferOverflow | 🐡】的补充）：

　　资产 * ( 收益率 - 通胀率 ) > 开销，即为财务自由。

　　2. 单利复利（来自【PufferOverflow | 🐡】的补充）：

　　与单利复利无关，与通货膨胀率有关。

　　3. 食利阶级（来自【PufferOverflow | 🐡】的修订）：

　　是否食利，取决于购买“财务自由之人所提供的产品或服务”的人，是否创造出了比购买价更高的价值。如果被动收入发生在生产的中间环节，而非终端，则不为食利阶级。比如一个房东，如果租客花钱仅用来满足生存，则是食利。

设计师 | 南国微雪