第四章：贷款环境分析
国家与地区分析
国别风险分析
国别风险的特点
衡量国别风险的方法
- 基本上都采取风险因素加权评分的方法
区域风险分析
外部因素分析
- 自然条件分析
- 产业结构分析
- 区域经济发展水平分析
- 市场化程度和执法及司法环境分析
- 区域经济政策分析
- 区域政府行为和政府信用分析
内部因素分析
信贷资产质量（安全性）
- 信贷平均损失比率
- 信贷资产相对不良率
- 不良率变幅
- 信贷余额扩张系数
- 利息实收率
- 加权平均期限
盈利性
流动性
行业分析
行业风险的概念及其产生
概念
产生
- 受经济周期的影响
- 受产业发展周期的影响
- 受产业组织结构的影响
- 受地区生产力布局的影响
- 受国家政策的影响
- 受产业链位置的影响
行业风险分析
波特五力模型
- 新进入者进入壁垒
- 替代品的威胁
- 买方的讨价还价能力
- 供方的讨价还价能力
- 现有竞争者的竞争能力
行业风险分析框架
- 行业成熟度
- 四阶段模型
- 启动阶段
- 成长阶段
- 成熟阶段
- 衰退阶段
- 行业内竞争程度
- 替代品潜在威胁
- 成本结构
- 固定成本
- 变动成本
- 经营杠杆
- 经济周期（行业周期）
- 顶峰
- 衰退
- 谷底
- 复苏
- 扩张
- 行业进入壁垒
- 行业政策法规
行业风险评估工作表
主要内容
- 行业名称
- 行业分析框架中所列举的七项潜在风险及每个风险对应的程度
- 整体行业风险评估
注意事项
- 明确行业的性质，必要情况下，划分为细分市场
- 可能不仅仅局限于一个行业
- 不同的评估人员也许会有不同的意见，尽量讨论
- 无法精确地判断风险级别时，可以同时用两个级别
- 确定行业整体风险的时候，并不是简单地将评估出来的七项风险进行平均